Una breve historia de la reforma bancaria después del nuevo acuerdo

Como presidente de los Estados Unidos durante la Gran Depresión, uno de los principales objetivos de política del presidente Franklin D. Roosevelt era abordar los problemas en la industria bancaria y el sector financiero. La legislación del New Deal de FDR fue la respuesta de su administración a muchos de los graves problemas económicos y sociales del país en el período. Muchos historiadores clasifican los puntos principales de enfoque de la legislación como las "Tres R" para representar el alivio, la recuperación y la reforma. Cuando se trataba de la industria bancaria, FDR presionó por la reforma.

El nuevo trato y la reforma bancaria 

La legislación de New Deal de FDR de mediados a fines de la década de 1930 dio lugar a nuevas políticas y regulaciones que impiden a los bancos participar en los negocios de valores y seguros. Antes de la Gran Depresión, muchos bancos tuvieron problemas porque tomaron riesgos excesivos en el mercado de valores o otorgaron préstamos poco éticos a empresas industriales en las que los directores o funcionarios bancarios tenían inversiones personales. Como disposición inmediata, FDR propuso la Ley de Banca de Emergencia que se promulgó el mismo día en que se presentó al Congreso. La Ley de Banca de Emergencia describió el plan para reabrir instituciones bancarias sólidas bajo la supervisión del Tesoro de los Estados Unidos y respaldado por préstamos federales. Este acto crítico proporcionó la estabilidad temporal muy necesaria en la industria, pero no proporcionó el futuro. Decididos a evitar que estos eventos vuelvan a ocurrir, los políticos de la era de la Depresión aprobaron la Ley Glass-Steagall, que esencialmente prohibió la mezcla de negocios bancarios, de valores y de seguros. Juntos, estos dos actos de reforma bancaria proporcionaron estabilidad a largo plazo a la industria bancaria..

Reacción de reforma bancaria

A pesar del éxito de la reforma bancaria, estas regulaciones, particularmente aquellas asociadas con la Ley Glass-Steagall, se volvieron controvertidas en la década de 1970, ya que los bancos se quejaron de que perderían clientes a otras compañías financieras a menos que pudieran ofrecer una variedad más amplia de servicios financieros. El gobierno respondió dando a los bancos una mayor libertad para ofrecer a los consumidores nuevos tipos de servicios financieros. Luego, a fines de 1999, el Congreso promulgó la Ley de Modernización de Servicios Financieros de 1999, que derogó la Ley Glass-Steagall. La nueva ley fue más allá de la considerable libertad que los bancos ya disfrutaban al ofrecer todo, desde banca de consumo hasta suscripción de valores. Permitió a bancos, valores y firmas de seguros formar conglomerados financieros que podrían comercializar una gama de productos financieros, incluidos fondos mutuos, acciones y bonos, seguros y préstamos para automóviles. Al igual que con las leyes que desregulan el transporte, las telecomunicaciones y otras industrias, se esperaba que la nueva ley generara una ola de fusiones entre las instituciones financieras..

Industria bancaria más allá de la Segunda Guerra Mundial

En general, la legislación del New Deal fue exitosa, y el sistema bancario estadounidense volvió a la salud en los años posteriores a la Segunda Guerra Mundial. Pero volvió a tropezar con dificultades en los años ochenta y noventa, en parte debido a la regulación social. Después de la guerra, el gobierno había estado ansioso por fomentar la propiedad de vivienda, por lo que ayudó a crear un nuevo sector bancario, la industria de "ahorro y préstamo" (S&L), para concentrarse en hacer préstamos de vivienda a largo plazo, conocidos como hipotecas. Pero la industria de ahorros y préstamos se enfrentó a un problema importante: las hipotecas generalmente duraban 30 años y tenían tasas de interés fijas, mientras que la mayoría de los depósitos tienen plazos mucho más cortos. Cuando las tasas de interés a corto plazo se elevan por encima de la tasa de las hipotecas a largo plazo, los ahorros y préstamos pueden perder dinero. Para proteger las asociaciones de ahorro y préstamo y los bancos contra esta eventualidad, los reguladores decidieron controlar las tasas de interés de los depósitos..