En 1987, con un proyecto llamado EUREKA project EU147, Digital Audio Broadcasting (DAB), el prestigioso centro de investigación Fraunhofer Institut Integrierte Schaltungen (una división de la firma alemana Fraunhofer-Gesellschaft) comenzó a investigar la codificación de audio de alta calidad y baja tasa de bits. Fraunhofer-Gesellshaft ahora posee la licencia y los derechos de patente de la tecnología de compresión de audio que se desarrolló, una tecnología mejor conocida como MP3.
Los inventores mencionados en la Patente de los Estados Unidos 5,579,430 para un "proceso de codificación digital", también conocido como MP3, son Bernhard Grill, Karlheinz Brandenburg, Thomas Sporer, Bernd Kurten y Ernst Eberlein, pero los dos nombres más frecuentemente asociados con el desarrollo de MP3 son Karlheinz Profesor de Brandenburg y de la Universidad de Erlangen Dieter Seitzer.
Un especialista en matemáticas y electrónica, Brandenburg, a quien a menudo se llama el "padre del MP3", dirigió la investigación de Fraunhofer. Brandenburg había estado investigando métodos para comprimir música desde 1977. Seitzer, que había estado trabajando en la transferencia de calidad de música a través de una línea telefónica estándar, se unió al proyecto como codificador de audio.
En una entrevista con Intel, Brandenburg describió cómo el MP3 tardó varios años en desarrollarse, y casi no sucedió. "En 1991, el proyecto casi murió", recordó. "Durante las pruebas de modificación, la codificación simplemente no quería funcionar correctamente. Dos días antes de enviar la primera versión del códec MP3, encontramos el error del compilador".
MP3 significa MPEG Audio Layer III, un estándar para la compresión de audio que hace que cualquier archivo de música sea más pequeño con poca o ninguna pérdida de calidad de sonido. MP3 es parte de MPEG, un acrónimo de Motion Pictures Expert Group, que es una familia de estándares para mostrar video y audio usando compresión con pérdida (en la cual los datos parciales aleatorios se descartan irreversiblemente, permitiendo que el resto represente una versión comprimida del original).
Los estándares establecidos por la Organización de Estándares de la Industria (ISO) se lanzaron en 1992 con el MPEG-1. MPEG-1 es un estándar de compresión de video con bajo ancho de banda. El estándar de compresión de audio y video de gran ancho de banda de MPEG-2 siguió y fue de calidad adecuada para usar con la tecnología de DVD. MPEG Layer III o MP3 implica solo compresión de audio.
Según Fraunhofer-Gesellschaft, "Sin reducción de datos, las señales de audio digital generalmente consisten en muestras de 16 bits grabadas a una frecuencia de muestreo más del doble del ancho de banda de audio real (por ejemplo, 44,1 kHz para discos compactos). Entonces, terminas con más de 1.400 Mbit representa solo un segundo de música estéreo en calidad de CD. Al usar la codificación de audio MPEG, puede [reducir] los datos de sonido originales de un CD por un factor de 12, sin perder calidad de sonido ".
A principios de la década de 1990, Frauenhofer desarrolló el primer reproductor de MP3, pero fue un fracaso. En 1997, el desarrollador Tomislav Uzelac de Advanced Multimedia Products inventó el primer reproductor de MP3 exitoso, el AMP MP3 Playback Engine. Poco después, dos estudiantes universitarios, Justin Frankel y Dmitry Boldyrev, portaron AMP a Windows para crear Winamp. En 1998, Winamp se convirtió en un reproductor de música MP3 gratuito, lo que llevó el éxito del MP3 a un nivel completamente nuevo..