El algodón, al principio un cultivo a pequeña escala en el sur de Estados Unidos, creció a raíz de la invención de la desmotadora de algodón de Eli Whitney en 1793, la máquina que separaba el algodón crudo de las semillas y otros desechos. La producción del cultivo para su uso históricamente se había basado en una ardua separación manual, pero esta máquina revolucionó la industria y, a su vez, la economía local que finalmente llegó a depender de ella. Los plantadores del sur compraron tierras a pequeños agricultores que con frecuencia se mudaban más al oeste. Pronto, las grandes plantaciones del sur apoyadas por mano de obra esclava hicieron a algunas familias estadounidenses muy ricas.
No solo los pequeños granjeros del sur se estaban mudando al oeste. Pueblos enteros en las colonias orientales a veces desarraigaron y establecieron nuevos asentamientos en busca de nuevas oportunidades en las tierras de cultivo más fértiles del Medio Oeste. Si bien los colonos occidentales a menudo se representan como ferozmente independientes y fuertemente opuestos a cualquier tipo de control o interferencia del gobierno, estos primeros colonos en realidad recibieron bastante apoyo del gobierno, tanto directa como indirectamente. Por ejemplo, el gobierno estadounidense comenzó a invertir en infraestructura en el oeste, incluidas las carreteras y vías fluviales nacionales financiadas por el gobierno, como Cumberland Pike (1818) y el Canal Erie (1825). Estos proyectos gubernamentales finalmente ayudaron a los nuevos colonos a emigrar al oeste y luego ayudaron a trasladar sus productos agrícolas del oeste al mercado en los estados del este.
Muchos estadounidenses, tanto ricos como pobres, idealizaron a Andrew Jackson, quien se convirtió en presidente en 1829, porque había comenzado su vida en una cabaña de troncos en territorio fronterizo estadounidense. El presidente Jackson (1829-1837) se opuso al sucesor del Banco Nacional de Hamilton, quien creía que favorecía los intereses arraigados de los estados del este contra el oeste. Cuando fue elegido para un segundo mandato, Jackson se opuso a renovar los estatutos del banco y el Congreso lo apoyó. Estas acciones sacudieron la confianza en el sistema financiero de la nación, y los pánicos comerciales ocurrieron tanto en 1834 como en 1837.
Pero estas dislocaciones económicas periódicas no redujeron el rápido crecimiento económico de Estados Unidos durante el siglo XIX. Nuevos inventos e inversiones de capital condujeron a la creación de nuevas industrias y al crecimiento económico. A medida que el transporte mejoró, nuevos mercados se abrieron continuamente para aprovechar. El barco de vapor hizo que el tráfico fluvial fuera más rápido y más barato, pero el desarrollo de los ferrocarriles tuvo un efecto aún mayor, abriendo vastos tramos de nuevos territorios para el desarrollo. Al igual que los canales y las carreteras, los ferrocarriles recibieron grandes cantidades de asistencia gubernamental en sus primeros años de construcción en forma de concesiones de tierras. Pero a diferencia de otras formas de transporte, los ferrocarriles también atrajeron una gran cantidad de inversión privada nacional y europea..
En estos días embriagadores, abundaban los planes para hacerse rico rápidamente. Los manipuladores financieros hicieron fortunas de la noche a la mañana, mientras que mucho más perdieron todos sus ahorros. Sin embargo, una combinación de visión e inversión extranjera, combinada con el descubrimiento de oro y un importante compromiso de la riqueza pública y privada de Estados Unidos, permitió a la nación desarrollar un sistema ferroviario a gran escala, estableciendo la base para la industrialización y expansión del país en el Oeste.