Después de la derrota británica en la Batalla de Yorktown en octubre de 1781, los líderes del Parlamento decidieron que las campañas ofensivas en América del Norte deberían cesar a favor de un enfoque diferente y más limitado. Esto fue estimulado por la ampliación de la guerra para incluir a Francia, España y la República Holandesa. Durante el otoño y el invierno siguiente, las colonias británicas en el Caribe cayeron ante las fuerzas enemigas al igual que Menorca. Con las fuerzas contra la guerra creciendo en poder, el gobierno de Lord North cayó a fines de marzo de 1782 y fue reemplazado por uno dirigido por Lord Rockingham.
Al enterarse de que el gobierno de North había caído, Benjamin Franklin, el embajador estadounidense en París, le escribió a Rockingham expresando su deseo de comenzar las negociaciones de paz. Entendiendo que hacer las paces era una necesidad, Rockingham eligió aprovechar la oportunidad. Si bien esto agradó a Franklin y a sus compañeros negociadores John Adams, Henry Laurens y John Jay, dejaron en claro que los términos de la alianza de los Estados Unidos con Francia les impidieron hacer la paz sin la aprobación francesa. Al avanzar, los británicos decidieron que no aceptarían la independencia estadounidense como condición previa para comenzar las conversaciones..
Esta renuencia se debió a su conocimiento de que Francia estaba experimentando dificultades financieras y la esperanza de que las fortunas militares pudieran revertirse. Para comenzar el proceso, Richard Oswald fue enviado a reunirse con los estadounidenses, mientras que Thomas Grenville fue enviado para comenzar las conversaciones con los franceses. Con las negociaciones avanzando lentamente, Rockingham murió en julio de 1782 y Lord Shelburne se convirtió en el jefe del gobierno británico. Aunque las operaciones militares británicas comenzaron a tener éxito, los franceses se estancaron por el tiempo mientras trabajaban con España para capturar Gibraltar.
Además, los franceses enviaron un enviado secreto a Londres, ya que había varios problemas, incluidos los derechos de pesca en los Grandes Bancos, en los que no estaban de acuerdo con sus aliados estadounidenses. Los franceses y españoles también estaban preocupados por la insistencia estadounidense en el río Mississippi como frontera occidental. En septiembre, Jay se enteró de la misión secreta francesa y le escribió a Shelburne detallando por qué no debía ser influenciado por franceses y españoles. En este mismo período, las operaciones franco-españolas contra Gibraltar no dejaban que los franceses comenzaran a debatir formas de salir del conflicto..
Dejando a sus aliados discutiendo entre ellos, los estadounidenses se dieron cuenta de una carta enviada durante el verano a George Washington en la que Shelburne reconoció el punto de independencia. Armados con este conocimiento, volvieron a entrar en conversaciones con Oswald. Con el tema de la independencia resuelto, comenzaron a resolver los detalles que incluían cuestiones fronterizas y la discusión de las reparaciones. En el primer punto, los estadounidenses lograron que los británicos aceptaran las fronteras establecidas después de la Guerra de Francia e India en lugar de las establecidas por la Ley de Quebec de 1774.
A finales de noviembre, las dos partes elaboraron un tratado preliminar basado en los siguientes puntos:
Con la aprobación francesa, los estadounidenses y Oswald firmaron un tratado preliminar el 30 de noviembre. Los términos del tratado provocaron una tormenta política en Gran Bretaña, donde la concesión del territorio, el abandono de los Leales y la concesión de los derechos de pesca resultaron particularmente impopulares. Esta reacción violenta obligó a Shelburne a renunciar y se formó un nuevo gobierno bajo el duque de Portland. Reemplazando a Oswald con David Hartley, Portland esperaba modificar el tratado. Esto fue bloqueado por los estadounidenses que insistieron en que no había cambios. Como resultado, Hartley y la delegación estadounidense firmaron el Tratado de París el 3 de septiembre de 1783..
Presentado ante el Congreso de la Confederación en Annapolis, MD, el tratado fue ratificado el 14 de enero de 1784. El Parlamento ratificó el tratado el 9 de abril y las copias ratificadas del documento se intercambiaron el mes siguiente en París. También el 3 de septiembre, Gran Bretaña firmó tratados separados para poner fin a sus conflictos con Francia, España y la República Holandesa. En gran medida, las naciones europeas intercambiaron posesiones coloniales con Gran Bretaña recuperando las Bahamas, Granada y Montserrat mientras cedían las Floridas a España. Las ganancias de Francia incluyeron Senegal, así como tener derechos de pesca garantizados en los Grandes Bancos.